股民配资平台
昨天A股市场延续端午节后的反弹之势,三大指数及更能体现整体市场状况的平均股价指数均实现三连涨。不过,从个股涨跌数量相差无几、平均涨幅明显收窄、两市成交额合计放大近12%来看,略有些放量滞涨现象,反映多空分歧有所加大。结合盘面表现,多方主要在科技成长方向进行发力,空方则主要在之前涨势较强的消费类品种中进行兑现。
节后反弹的一大驱动,来自于市场对中美高层通话的乐观预期,而在昨天晚间,预期也如期兑现,不过并未释放出太多增量信息,据央视新闻,两国元首同意双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈。这也意味着相关市场情绪或趋于平复,后续市场关注焦点有望重回国内基本面,尤其是反映外部关税压力影响下的5月出口数据。若届时明显超预期,市场就有望获得新的动力,反之则市场有可能受到一定的压制。
昨天盘面上,以算力链为首的科技成长方向的崛起值得关注,这可能意味着6月市场结构性主线已开始浮出水面。在6月3日的早评中,锐叔就曾提出了相对看好6月科技成长表现的观点,今天再梳理几条看好的理由:
首先,从A股市场历史日历效应来看,6月科技成长方向最强:2005年以来6月成长风格胜率达60%、收益率中位数均值达2.05%,表现>周期>消费>稳定、金融,且近年来更加明显。进一步细化至行业对比,2005年以来6月TMT当中的电子、通信的胜率和收益率中位数均值排所有行业中的前两位,2019年以来,电子、通信的胜率更是达到了100%,收益率中位数均值则分别达到了5.63%和4.99%。锐叔认为,这一日历效应的背后,或与业绩空窗期对高估值品种的压力减轻有关。
其二,基本面趋势上呈现科技领跑态势。一季度,先进制造、科技和消费营收同比分别增长4.8%、10.9%和2.2%,增速较24年四季度提升4.5、1.5和2.1个百分点;一季度,先进制造、科技和周期扣非净利润累计增速较去年同期基础上分别回升39.8、10.7和9.2个百分点至3.8%、21.9%和2.1%,其中先进制造和周期利润增速实现由负转正。
其三,中美科技博弈加剧强化相关国产替代逻辑:近期美国新一轮科技政策展开布局,AI产业发展可能会成为重点限制领域。相应的,我国AI发展可能成为自主可控新方向。而回顾上一轮美国科技政策背景下,国产替代概念的表现就较为出色,比如:一级行业中,电子与计算机相对表现较好;三级行业中,半导体设备与材料、模拟和数字芯片设计、集成电路封测等行业表现较好,就主要受益于我国国产替代技术的发展。
其四,科技板块资金参与意愿回升。从5月最后一周的拥挤度变化来看,计算机、通信拥挤度有所回升,同时其拥挤度分位数分别处于2020年以来61.6%和10.7%,比前期强势的消费板块(食品饮料、美容护理、汽车)更为温和,指向资金存在左侧博弈科技行情的倾向。
其五,受益于政策鼓励和产业趋势。政策方面,此前重磅会议已将“以科技创新引领新质生产力发展,建设现代化产业体系”,列为2025年经济工作九项重点任务当中第二位,可见政策对科技创新的重视程度。产业趋势上,人工智能、人形机器人等发展迅猛,则意味着其中孕育着巨大的机会。
总体来看,由于当前基本面和政策预期方面暂时没有明显的催化因素,或意味着A股市场再次进入趋势性上涨的时机尚未成熟,6月整体市场或指数层面应该还是以区间震荡为主。而在短线上股民配资平台,随着中美高层通话的预期兑现,且并未释放出太多的增量信息,意味着相关市场情绪或趋于平复,后市震荡回调的可能性偏大。此外,基于多重因素共振,在配置上可更多关注科技成长方向。基于前述分析,目前建议轻仓者暂时以观望为主;重仓者则可适当逢高控制一下仓位。
汇赢配资提示:文章来自网络,不代表本站观点。